التحليل الفني و المؤشرات الفنية – دليل المبتدئين

0

ما هو التحليل الفني

التحليل الفني عبارة عن أداة أو طريقة تستخدم للتنبؤ بحركة السعر المستقبلية المحتملة للأوراق المالية – مثل الأسهم أو زوج العملات – بناءً على بيانات السوق.

النظرية الكامنة وراء صحة التحليل الفني هي فكرة أن الإجراءات الجماعية – البيع والشراء – لجميع المشاركين في السوق تعكس بدقة جميع المعلومات ذات الصلة المتعلقة بالأوراق المالية المتداولة ، وبالتالي ، تعين باستمرار القيمة السوقية العادلة للأمن.

السعر السابق كمؤشر للأداء المستقبلي

يعتقد المتداولون الفنيون أن حركة السعر الحالية أو السابقة في السوق هي المؤشر الأكثر موثوقية لحركة السعر في المستقبل.

التحليل الفني لا يستخدم فقط من قبل المتداولين الفنيين. يستخدم العديد من المتداولين الأساسيين التحليل الأساسي لتحديد ما إذا كانوا سيشترون في السوق ، لكنهم اتخذوا هذا القرار ، ثم استخدموا التحليل الفني لتحديد مستويات سعر دخول الشراء الجيدة والمنخفضة المخاطر.

رسم على أطر زمنية مختلفة

يقوم المتداولون الفنيون بتحليل مخططات الأسعار لمحاولة التنبؤ بحركة السعر. المتغيرين الأساسيين بالنسبة الي التحليل الفني هما الأطر الزمنية المحددة والمؤشرات الفنية المحددة التي يختار المتداول استخدامها.

تتراوح الأطر الزمنية للتحليل الفني المعروضة على المخططات من دقيقة واحدة إلى شهرية أو حتى سنوية. تشمل الأطر الزمنية الشائعة التي يدرسها المحللون الفنيون بشكل متكرر:

  • مخطط 5 دقائق
  • مخطط 15 دقيقة
  • الرسم البياني للساعة
  • مخطط اربع ساعات
  • الرسم البياني اليومي

يتم تحديد الإطار الزمني الذي يحدده المتداول للدراسة وفقًا لطريقة التداول الشخصية لهذا المتداول الفرد. التجار خلال اليوم ، التجار الذين يفتحون ويغلقون مراكز التداول خلال يوم تداول واحد ، يفضلون تحليل حركة الأسعار على المخططات الزمنية ذات الإطار الزمني الأقصر ، مثل الرسوم البيانية لمدة 5 دقائق أو 15 دقيقة. يميل المتداولون على المدى الطويل الذين يحتلون مراكز السوق بين عشية وضحاها وللفترات الطويلة من الزمن إلى تحليل الأسواق باستخدام الرسوم البيانية للساعة أو 4 ساعات أو يوميًا أو حتى أسبوعيًا.

قد تكون حركة السعر التي تحدث خلال فترة زمنية مدتها 15 دقيقة مهمة للغاية للمتداول خلال اليوم الذي يبحث عن فرصة لتحقيق ربح من تقلبات الأسعار التي تحدث خلال يوم تداول واحد. ومع ذلك ، فإن حركة السعر نفسها التي يتم عرضها على الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي قد لا تكون ذات أهمية خاصة أو إرشادية لأغراض التداول على المدى الطويل.

من السهل توضيح ذلك من خلال عرض نفس حركة السعر على مخططات زمنية مختلفة. يظهر الرسم البياني اليومي التالي للفضة تداول السعر ضمن نفس النطاق ، من 16 دولارًا تقريبًا إلى 18.50 دولارًا ، والذي كان عليه خلال الأشهر القليلة الماضية. قد يميل مستثمر الفضة على المدى الطويل إلى شراء الفضة بناءً على حقيقة أن السعر قريب إلى حد ما من قاع هذا النطاق.

ومع ذلك ، فإن نفس حركة السعر التي يتم عرضها على الرسم البياني لكل ساعة (أدناه) تظهر اتجاه هبوطي ثابتًا تسارعت إلى حد ما خلال الساعات القليلة الماضية. من المحتمل أن يخجل المستثمر الفضي المهتم فقط بإجراء تداول خلال اليوم من شراء المعدن الثمين بناءً على حركة السعر على الرسم البياني للساعة.

الشموع

رسم الشموع هو الطريقة الأكثر استخدامًا لإظهار حركة السعر على الرسم البياني. يتم تشكيل الشمعدان من حركة السعر خلال فترة زمنية واحدة لأي إطار زمني. تُظهر كل شمعة على الرسم البياني للساعة حركة السعر لمدة ساعة واحدة ، بينما تُظهر كل شمعة على الرسم البياني لأربع ساعات حركة السعر خلال كل فترة زمنية مدتها 4 ساعات.

يتم رسم / تشكيل الشموع على النحو التالي: تُظهر أعلى نقطة في الشمعة أعلى سعر يتم تداوله في الأوراق المالية خلال تلك الفترة الزمنية ، وتشير أدنى نقطة في الشمعدان إلى أدنى سعر خلال ذلك الوقت. يشير “جسم” الشمعدان (الكتل الحمراء أو الزرقاء ذات الصلة ، أو الأجزاء السميكة ، من كل شمعدان كما هو موضح في المخططات أعلاه) إلى أسعار الفتح والإغلاق للفترة الزمنية. إذا تم تشكيل جسم شمعدان أزرق ، فهذا يشير إلى أن سعر الإغلاق (أعلى جسم الشمعدان) كان أعلى من سعر الافتتاح (أسفل جسم الشمعدان) ؛ على العكس من ذلك ، إذا تم تشكيل جسم شمعدان أحمر ، فإن سعر الافتتاح كان أعلى من سعر الإغلاق.

ألوان الشمعدان هي خيارات تعسفية. يستخدم بعض التجار أجسام الشموع البيضاء والسوداء (هذا هو تنسيق الألوان الافتراضي ، وبالتالي الأكثر استخدامًا) ؛ قد يختار تجار آخرون استخدام اللون الأخضر والأحمر ، أو الأزرق والأصفر. مهما كانت الألوان المختارة ، فهي توفر طريقة سهلة لتحديد لمحة سريعة عما إذا كان السعر قد أغلق أعلى أو أقل في نهاية فترة زمنية معينة. غالبًا ما يكون التحليل الفني باستخدام مخططات الشموع أسهل من استخدام مخطط شريطي قياسي ، حيث يتلقى المحلل إشارات وأنماط مرئية أكثر.

تعرف علي كل شئ حول: الشموع اليابانية

أنماط الشموع – دوجي

تُعد أنماط الشموع ، التي يتم تشكيلها إما بواسطة شمعدان واحد أو بتتابع اثنين أو ثلاثة من الشموع ، من أكثر المؤشرات الفنية المستخدمة على نطاق واسع لتحديد الانعكاسات المحتملة في السوق أو تغيير الاتجاه.

تشير شموع دوجي ، على سبيل المثال ، إلى التردد في السوق الذي قد يكون إشارة إلى تغيير وشيك في الاتجاه أو انعكاس في السوق. السمة الفريدة لشمعة الدوجي هي أن أسعار الفتح والإغلاق هي نفسها ، بحيث يكون جسم الشمعدان مسطحًا. كلما طالت “الظلال” العلوية و / أو السفلية ، أو “ذيول” ، على شمعة دوجي – جزء من الشمعدان الذي يشير إلى المدى المنخفض إلى الأعلى للفترة الزمنية – كلما كانت الإشارة إلى عدم دقة السوق وإمكاناته أقوى انعكاس، ارتداد، انقلاب.

يوجد العديد من أشكال شموع الدوجي ، ولكل منها اسمها المميز ، كما هو موضح في الرسم التوضيحي أدناه.

أنماط الشموع - دوجي

هناك العشرات من تشكيلات الشموع المختلفة ، إلى جانب العديد من أشكال النمط. من المحتمل أن يكون المورد الأكثر اكتمالا لتحديد أنماط الشموع واستخدامها هو موقع توماس بولكوفسكي للنماذج ، والذي يشرح بدقة كل نمط من أشكال الشموع ، ويوفر حتى إحصائيات حول عدد المرات التي أعطى كل نمط منها إشارة تداول موثوقة تاريخيا. من المفيد بالتأكيد معرفة ما يشير إليه نموذج الشموع – لكن من المفيد معرفة ما إذا كان هذا المؤشر قد أثبت أنه دقيق بنسبة 80٪ من الوقت.

المؤشرات الفنية – المتوسطات المتحركة

بالإضافة إلى دراسة تشكيلات الشموع ، يمكن للمتداولين الاستفادة من مجموعة لا نهائية تقريبًا من المؤشرات الفنية لمساعدتهم في اتخاذ القرارات التجارية.

من المحتمل أن تكون المتوسطات المتحركة هي المؤشر الفني الأكثر استخدامًا على نطاق واسع. تستخدم العديد من استراتيجيات التداول واحدًا أو أكثر من المتوسطات المتحركة. قد تكون استراتيجية تداول المتوسط ​​المتحرك البسيط مثل: “شراء طالما ظل السعر أعلى من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 (EMA) ؛ قم بالبيع طالما ظل السعر أدنى 50 EMA “.

تعد عمليات الانتقال للمتوسط ​​المتحرك مؤشرا تقنيا آخر يستخدم كثيرا. قد تكون إستراتيجية التداول المتقاطع هي الشراء عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 فترات المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 فترة.

كلما ارتفع عدد المتوسط ​​المتحرك ، تم اعتبار حركة السعر الأكثر أهمية فيما يتعلق به. على سبيل المثال ، عادةً ما يعتبر تقاطع السعر أعلى أو أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 100 أو 200 أكثر أهمية من تحريك السعر أعلى أو أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 فترات.

المؤشرات الفنية – محاور وأرقام فيبوناتشي

يتم استخدام مؤشرات النقطة المحورية اليومية ، والتي تحدد أيضًا العديد من مستويات الدعم والمقاومة بالإضافة إلى النقطة المحورية ، من قبل العديد من المتداولين لتحديد مستويات الأسعار للدخول أو إغلاق الصفقات. غالبًا ما تحدد مستويات نقطة Pivot مستويات دعم أو مقاومة كبيرة أو المستويات التي يكون التداول فيها ضمن نطاق معين. إذا ارتفع التداول (أو انخفض) خلال المحور اليومي وجميع مستويات الدعم أو المقاومة المرتبطة به ، فسوف يتم تفسير ذلك من قِبل العديد من المتداولين على أنه “تداول” سيؤدي إلى تغيير أسعار السوق إلى أعلى أو انخفاض كبير في اتجاه الاختراق.

يتم احتساب النقاط المحورية اليومية وما يقابلها من مستويات الدعم والمقاومة باستخدام أعلى سعر ، وانخفاض ، وفتح ، وإغلاق ليوم التداول السابق. لقد أوضحت لك الحساب ، ولكن ليست هناك حاجة حقًا ، حيث يتم نشر مستويات النقطة المحورية على نطاق واسع كل يوم تداول وهناك مؤشرات نقطة محورية يمكنك تحميلها فقط على الرسم البياني الذي يقوم بإجراء العمليات الحسابية لك ويكشف عن مستويات المحور. تُظهر معظم مؤشرات النقطة المحورية النقطة المحورية اليومية جنبًا إلى جنب مع ثلاثة مستويات دعم أسفل النقطة المحورية وثلاثة مستويات مقاومة للسعر فوقها.

تراجعات فيبوناتشي

مستويات فيبوناتشي هي أداة تحليل تقني شائعة أخرى. كان فيبوناتشي عالم رياضيات من القرن الثاني عشر قام بتطوير سلسلة من النسب التي تحظى بشعبية كبيرة لدى التجار الفنيين. تستخدم نسب فيبوناتشي ، أو المستويات ، عادة لتحديد الفرص التجارية وأهداف الدخول والربح التجارية التي تنشأ خلال الاتجاهات المستمرة.

نسب فيبوناتشي الرئيسية هي 0.24 و 0.38 و 0.62 و 0.76. غالبًا ما يتم التعبير عن هذه النسب كنسب مئوية – 23٪ ، 38٪ ، إلخ. لاحظ أن نسب فيبوناتشي تكمل نسب فيبوناتشي الأخرى: 24٪ هي عكس ، أو ما تبقى ، من 76٪ ، و 38٪ هي العكس أو المتبقية بنسبة 62٪ .

كما هو الحال مع مستويات النقطة المحورية ، هناك العديد من المؤشرات الفنية المتاحة مجانًا والتي تقوم تلقائيًا بحساب وتحميل مستويات فيبوناتشي على الرسم البياني.

تعد نقاط فيبوناتشي الأكثر استخدامًا في مؤشر فيبوناتشي. بعد وجود ورقة مالية في اتجاه صعودي مستمر أو اتجاه هبوطي لفترة من الوقت ، غالبًا ما يكون هناك تصحيح تصحيحي في الاتجاه المعاكس قبل أن يستأنف السعر الاتجاه العام على المدى الطويل. تُستخدم عمليات تصحيح فيبوناتشي لتحديد نقاط دخول تجارية جيدة منخفضة المخاطر خلال عملية الاسترداد هذه.

على سبيل المثال ، افترض أن سعر السهم “أ” قد ارتفع بثبات من 10 دولارات إلى 40 دولارًا. ثم يبدأ سعر السهم في التراجع قليلاً. سيبحث العديد من المستثمرين عن مستوى دخول جيد لشراء الأسهم خلال عملية تصحيح الأسعار هذه.

تشير أرقام فيبوناتشي إلى أن عمليات تصحيح الأسعار المحتملة ستمتد مسافة تساوي 24٪ أو 38٪ أو 62٪ أو 76٪ من حركة الاتجاه الصعودي من 10 دولارات إلى 40 دولارًا. يراقب المستثمرون هذه المستويات للحصول على إشارات تدل على أن السوق يجد الدعم من حيث سيبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى. على سبيل المثال ، إذا كنت تأمل في الحصول على فرصة لشراء السهم بعد انخفاض بنسبة 38٪ تقريبًا في السعر ، فيمكنك إدخال طلب للشراء حول مستوى سعر 31 دولارًا. (الانتقال من 10 دولارات إلى 40 دولارًا = 30 دولارًا ؛ 38٪ من 30 دولارًا هو 9 دولارات ؛ 40 دولارًا – 9 دولارات = 31 دولارًا)

ملحقات فيبوناتشي

المتابعة مع المثال أعلاه – حتى الآن ، لقد اشتريت السهم بسعر 31 دولارًا وتحاول تحديد هدف ربح لبيعه. لذلك ، يمكنك البحث عن امتدادات فيبوناتشي ، والتي تشير إلى مقدار السعر المرتفع الذي قد يمتد عندما يستأنف الاتجاه الصعودي العام. يتم تثبيت مستويات امتداد فيبوناتشي بالأسعار التي تمثل 126٪ و 138٪ و 162٪ و 176٪ من حركة الاتجاه الصعودي الأصلي ، وتحسب من قاع الاسترداد. لذلك ، إذا تبين أن مستوى تصحيح 38٪ للحركة الأصلية من 10 دولارات إلى 40 دولارًا هو أدنى مستوى تصحيح ، فمن ذلك السعر (31 دولارًا) ، ستجد أول مستوى امتداد فيبوناتشي وهدف “جني الأرباح” المحتمل عن طريق إضافة 126٪ من الأصلي 30 دولارا تتحرك صعودا. يذهب الحساب على النحو التالي:
مستوى امتداد فيبوناتشي 126٪ = 31 دولار + (30 دولارًا × 1.26) = 68 دولارًا – مما يتيح لك السعر المستهدف وهو 68 دولارًا.

مرة أخرى ، لن تضطر أبدًا إلى القيام بأي من هذه الحسابات. يمكنك فقط توصيل مؤشر Fibonacci ببرنامج الرسوم البيانية الخاص بك ويعرض جميع مستويات Fibonacci المختلفة.

تستحق مستويات Pivot و Fibonacci التعقب حتى إذا كنت لا تستخدمها شخصيًا كمؤشرات في استراتيجية التداول الخاصة بك. نظرًا لأن العديد من المتداولين يقومون بحركات البيع والشراء الأساسية على مستويات محورية وفيبوناتشي ، وإذا لم يكن هناك أي شيء آخر من المحتمل أن يكون هناك نشاط تداول كبير حول نقاط السعر هذه ، فقد يساعدك هذا النشاط في تحديد تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة بشكل أفضل.

المؤشرات الفنية – مؤشرات الزخم

تركز المتوسطات المتحركة ومعظم المؤشرات الفنية الأخرى بشكل أساسي على تحديد اتجاه السوق المحتمل ، لأعلى أو لأسفل.

ومع ذلك ، هناك فئة أخرى من المؤشرات الفنية ، هدفها الرئيسي ليس تحديد اتجاه السوق بقدر ما يحدد قوة السوق. تشمل هذه المؤشرات أدوات شائعة مثل مؤشر ستوكاستيك المذبذب ، ومؤشر القوة النسبية (RSI) ، ومؤشر التقارب-الاختلاف في الحركة المتحركة (MACD) ، ومؤشر حركة الاتجاه المتوسط ​​(ADX).

عن طريق قياس قوة حركة الأسعار ، تساعد مؤشرات الزخم المستثمرين على تحديد ما إذا كانت حركة السعر الحالية على الأرجح تمثل تداولًا محدودًا نسبيًا أو محدود النطاق أو اتجاهًا حقيقيًا مهمًا. نظرًا لأن مؤشرات الزخم تقيس قوة الاتجاه ، فإنها يمكن أن تعمل كإشارات للإنذار المبكر بأن الاتجاه قد أوشك على الانتهاء. على سبيل المثال ، إذا تم تداول ورقة مالية في اتجاه صعودي قوي ومستمر لعدة أشهر ، ولكن بعد ذلك يشير أحد مؤشرات الزخم أو أكثر إلى أن الاتجاه يفقد قوته بثبات ، فقد يكون الوقت قد حان للتفكير في جني الأرباح.

يوضح الرسم البياني للأربع ساعات لزوج USD / SGD أدناه قيمة مؤشر الزخم. يظهر مؤشر MACD في نافذة منفصلة أسفل نافذة المخطط الرئيسي. يدل الارتفاع الحاد في مؤشر الماكد الذي يبدأ في حوالي 14 يونيو على أن الارتفاع المطابق في السعر هو حركة قوية في الاتجاه وليس مجرد تصحيح مؤقت. عندما يبدأ السعر في التراجع إلى الأسفل إلى حد ما في السادس عشر ، يظهر مؤشر MACD حركة سعر أضعف ، مما يشير إلى أن الحركة الهبوطية في السعر ليس لديها قوة كبيرة وراء ذلك. بعد فترة وجيزة ، يستأنف الاتجاه الصعودي القوي. في هذه الحالة ، كان من الممكن أن يساعد مؤشر MACD في تقديم طمأنة لمشتري السوق بأن (أ) كان الاتجاه نحو الاتجاه الصعودي حركة سعرية كبيرة و (ب) أنه من المرجح أن يستأنف الاتجاه الصعودي بعد انخفاض السعر قليلاً في السادس عشر.

هذا كان دليل شامل للمبتدئين حول التحليل الفني ، اذا كان لديك اي استفسار لا تتردد في طرحه علينا

قد يعجبك ايضا

اترك رد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.